揭秘!未来十年资产配置的新“黄金三法则”99%的人都不知道……

卡酷时间:2019-05-16 02:05:33

  (原标题:揭秘!未来十年资产配置的新“黄金三法则”99%的人都不知道……)

  存款、买房、炒股,这些投资方式已经不能满足高净值人群资产配置规划的要求。人们对于分散投资风险、财富保值增值的需求更加强烈。未来十年,在经济转型的大背景下,该如何应对?

  4月18日~23日,在昆明召开的“宜信财富尊享年会”上,宜信公司创始人、CEO唐宁称:“一定要学会资产配置,真正做资产管理的机构一定是通过配置来赚钱,这是财富管理的核心要义。”

  在他看来,未来10年最好的资产配置是FOF母基金。在当天的会议上,宜信还邀请了国内外众多经济学家、财富管理专家,他们一起为大众富裕阶层和超高净值人士释疑解惑。

  如何才能做好资产配置?2016年初,宜信财富联合哈佛大学和麻省理工学院金融教授Randolph B. Cohen发布了《2016全球资产配置白皮书》,其中提到资产配置的“黄金三原则”。

  第一条,跨市场配置。你的资产组合之中,是否有中国以外的金融资产?如果没有,需要走出国门,进行全球资产配置。内部调研显示,高净值人士中46%还没有海外资产配置。

  第二条,跨资产类别的配置。固定收益类、私募股权风险投资类、二级市场类(对冲基金、量化策略)、房地产金融类,以及保险保障类,这五类资产就像营养膳食均衡搭配一样一类都不能少。不同类别的资产风险收益的匹配性不一样,投资组合中都有,才叫“鸡蛋放到不同的篮子里”,只有几只不同的股票和基金,不叫分散配置。

  第三条,超配另类资产。所谓的另类资产就是类似私募股权(Private Equity)、风险投资(Venture Capita)、基金的基金(或称母基金,FOF)等诸多品种。它们的特点往往是流动性上,可能不如公开市场产品那么方便交易,更要一年或者数年的长期持有的资产,但这也却是一种能够帮助投资者获得长线收益的重要资产类别。

  唐宁称,当方向选对的时候,时间是投资者的好朋友。作为高净值人士,如果你有相当一部分流动性诉求不高的资产,那么这部分资产拿出来进行另类资产的配置,可以真正让您享受时间带来的价值。

  至于投资人该怎么去落实?唐宁以1000万资产为例,可以配200万元私募股权母基金、200万元房地产金融母基金、200万元二级市场、股票市场相关的母基金、100万元保险、保障类投资、300万元现金加固定收益类投资,这样的配置才符合“黄金三原则”。当然不同的投资人有不同的需求、不同的偏好,每一个投资人都需要个性化的解决方案。

  唐宁认为,过去十年,宜信财富在中国建立起一个新的资产类别――P2P理财。未来十年,中国财富管理行业最大机会所在,也是三个字母“FOF” 。

  宜信财富认为,FOF是普通投资者参与另类资产投资的最佳途径。这是因为FOF最基本的投资逻辑是:FOF投入到若干单个基金,单一基金再投到不同的项目和企业,以这种方式分散风险,并实现风险可控前提下的收益最大化。

  一方面它通过分散投资提供了避险的功能,避免了传统基金的较高波动性问题;另一方面,它通过借道全球范围有历史业绩验证的优秀投顾实现相对稳定的收益,最大程度上抵消了投资人初涉全球化配置时的经验不足问题。因其稳定的表现,可以说FOF提供了一种良好的资产配置平台,它可以成为全球资产配置的利器,成为极具代表性的、适合于普通投资者的资管创新模式。

  “所以无论是私募股权、风险投资、二级市场,还是对冲基金等产品,从FOF介入另类资产投资,是未来十年资产配置的一大趋势。”唐宁说,参与母基金可以很好地在实践中遵循资产配置的“黄金三原则”。

  他表示,宜信有能力做好FOF,在于强大的投资能力,这是公司过去、现在、将来胜出的关键之一。宜信财富旗下拥有不同类别FOF,使投资者的资金能够配置到各种全球不同的优秀基金管理机构上以平衡分散风险、优选组合,并通过投后管理和全方位增值服务,力求实现高价值回报。■

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