新巴塞尔协议及其对中国银行业的启示

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  • 来源:卡酷

      摘要80年代拉美的债务危机对西方银行产生了巨大冲击,促使银行监管理念发生了重大变化,传统的以资产大小为实力象征的观念受到挑战,《巴塞尔协议》应运而生。本文对比了新旧巴塞尔协议的差异并分析了新巴塞尔协议对我国银行业的影响,最后提出了应对的政策建议。

        关键词商业银行 巴塞尔协议 内部评级 亲周期性

        

        一、新《巴塞尔协议》出台背景

        

        1988年7月由巴塞尔委员会正式颁布实施《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》。该“协议”运行15年来, 其资本充足率的标准已被100多个国家的金融监管部门所采用,但近些年来,随着世界经济一体化、金融国际化浪潮的涌动,金融市场的运作方式、银行的风险防范能力及规避管制的水平都发生了巨大变化,旧《巴塞尔协议》对银行风险管理不力的缺陷越来越显现出来。亚洲金融危机的爆发和危机的蔓延所引发的金融动荡,使得金融监管当局和国际银行业迫切感到重新修订现行的国际金融监管标准已刻不容缓。

        1999年6月巴塞尔委员会提出了协议征求意见稿,并先后于2001年1月及2003年4月分别公布了新资本协议的第二稿及第三稿,经过长达5年的深入研究和听取意见,于2006年年底开始实施。

        

        二、新旧协议的对比

        

        1988年的协议局限性主要体现在:其一,对银行业面临的风险理解片面,突出强调信用风险。其二,没有对资本套利交易规定相应的风险权重。其三,存在某些歧视性政策。比如经合组织成员国的主权风险为零,而非经合组织的主权风险为20%。其四,忽视了商业银行自身稳健经营的内部动力。

        新资本协议的总体目标是通过更进一步地综合考虑资本充足性和风险损失之间的关系来减少银行应用于对其最低要求进行套利的动机。其重点放在风险和风险监管方面,主要的改进有:

        1.新协议首次明确将资本充足率、监管部门的监督检查和市场约束三大工具这三大要素结合在一起,标志着以指标为核心的数量型监管模式正在逐步向以风险管理为核心的质量监管模式过渡。

        2.新协议银行风险的概念涵盖了主要风险:信用风险,市场风险,利率风险和操作风险如控制风险、信息技术风险、欺诈风险以及法律和商誉风险,并对操作风险和利率风险给予了充分的重视,并准备确定相应的资本基础。

        3.新协议构建了一个更为完善的风险解决方法,为银行进行风险管理提供了更为现实的选择。提供的衡量风险的方法具有更高的敏感度,如公司贷款的风险可依照外部评级机构对借款人的评级分为20%、50%、100%、150%四种权数,从而能够更为有效地实现风险监管目标。

        4.新协议对如何应付金融创新的挑战予以关注,并肯定了一些新的金融创新工具。

        5.新协议适用的范围将扩大,虽然仍将重点放在活跃的国际银行业上,但体现在三大要素中的指导原则普遍适用于各国银行。

        

        三、新协议对我国银行的影响

        

        对于发展中国家,商业银行不论是在信用评级、数据库的建立以及风险管理水平等方面与协议要求都存在着相当的差距,实施远较发达国家困难。比如说国际活跃银行通过采用IRB法将大大降低所需监管资本,进一步确定其竞争优势;相反,发展中国家银行由于普遍采用标准法,监管资本相对较高,在竞争中将处于不利地位。另外,银行的贷款策略也将随之改变,将更倾向于向高信用等级客户放贷。发展中国家企业由于信用等级普遍较低,筹资将更加困难。一方面,低信用等级的企业将更难以从国际市场上筹措资金;另一方面,一些国内银行因采用标准法而提高了监管资本,企业将相应地付出更高的贷款成本,这对于中小企业尤其是新兴成长行业的发展是很不利的。

        另一个值得关注的问题是亲周期性(Procyclicality),监管资本的高风险敏感性将促使银行在经济繁荣时增加放贷而在经济衰退时收缩放贷,从而加大经济波动的程度。

        此外,发展中国家在监管体制以及信用文化与管理文化的建设方面也需要进一步完善,而这些问题的解决将需要大量的投入和时间。

        

        四、应对挑战的政策建议

        

        (一)深化金融改革,提高金融效率

        取消各种管制,特别是使负利率水平恢复到正常的市场均衡水平,利率市场化是扩大金融规模、提高金融相关率的主要手段,也是银行股份化的前提条件。

        完善法人治理结构,使国有商业银行真正从原有机关式管理走向法人治理。要精简机构,减少委托代理层次,健全和强化各层次间的监督约束机制。

        

        (二)实行全面风险管理策略,完善银行内部风险评级体系

        我国国有商业银行对法律风险、市场风险等来自各方的风险仅有一定的感性认识,谈不上系统地管理。即使是在信用风险方面,也存在内控机制不健全、风险测量工作滞后、资产损失率高、抗风险能力弱化等问题,当前迫切需要通过机构改革,强化信贷风险监控体系及信贷责任制来提高风险管理水平。良好的内部风险评级体系有助于合理决定金融工具的价格,为客户综合授信提供依据以及作为提取坏账准备金和经济资本的分配基础。

        

        (三)拓宽资本补充渠道

        资本充足率是衡量一家银行和一个国家银行竞争力的重要标志,资本充足率的提高有赖于国有商业银行通过综合化改革,解决单一的国有产权制度与财政注资能力不足、高税赋与银行自我积累能力不足、金融管制与盈利能力不足之间的矛盾,逐步放开银行业务限制,推动银行信贷结构调整,强化信贷质量管理,推动金融创新及全面成本管理,在细算成本的基础上适当发债,可以考虑向海外资本市场发行次级债券,补充银行次级资本。

        

        (四)提升管理数据库和IT系统的功能

        新协议对信用风险和操作风险等风险的测量是以多种可获数据为基础的,对市场风险的适时控制和大型银行对市场风险的集中控制,都是以完备的信息管理系统为前提的。此外,数据仓库可以帮助商业银行迅速找出客户的经济运行规律,筛选出优质客户群体,预测客户的个性化需求,极大地提高同银行的市场细分和市场营销能力,使金融资源实现市场的最优化配置,提高风险防范能力。

        

        (五)规范信息披露,加强市场约束

        随着银行一系列敏感信息被定期、强制地披露,公众能够更为准确地把握银行的清偿能力,充分发挥外部监管的作用,共同维护金融体系的安全与稳健,保证银行经营的合法、高效、透明。

        

        (六)加快优秀的金融风险管理人才队伍建设

        新巴塞尔协议所反映出的现代风险管理和监管技术和体系的复杂性,掌握现代金融和风险管理理论以及相应的数理统计方法以从事风险评估和资本配置的合格专业人才的缺乏无论是在监管部门还是在实务界都成为一个日益令人关注的问题。举办专门针对新巴塞尔协议的培训项目在短期内是解决人才问题的可行办法,但从长期来看,最终解决要靠短期培训与长期的高等教育培养相结合来实现。

        

        参考文献

        1巴塞尔银行监管委员会,《新巴塞尔资本协议的概述》,现代商业银行导刊J.2001.4.

        2银监会翻译,巴塞尔新资本协议征求意见稿(第三稿)Z.2003.

        3巴曙松,巴塞尔新资本协议研究M. 北京:中国金融出版社,2003.

        4马一佳,巴塞尔新资本协议与中国银行业监管J,市场论坛. 2004.

      

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